风险投资尽职考察-风险投资(VC)尽职考察有哪些? 融资知识

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所属分类:投资理财

PE/VC 投资项目时的尽职考察若是外包出去,价钱也许是若干?

以财政尽调为例,会计师遵照该项目的预计工时来收费,因此取决于:

  • 融资方的营业规模(收入,利润,资产规模,生意量);
  • 融资方的营业模式庞漂亮,组织结构庞漂亮(好比有没有子公司或分支结构);
  • 融资方自己的财政基础、数据质量,财政职员水平(以上三点都取决于项现在期的相同和设计事情,因此对会计师而言planning异常主要);
  • 投资人要求的尽调局限(好比需要涵盖的会计时代,是只看历史数据照样要看盈利展望,需要执行哪些特定事情等);
  • 以及,投资人的挑剔水平(由以往的相助履历而来)。

现真相形中,差其余会计师事务所的收费尺度截然不同,既由于对用时的估量差异,更由于下属职员的收费费率差异。统一个标的,四大的报价可能是50万,海内大所的报价可能是15万,海内小所的报价可能是5万(固然现真相形是绝大部门海内中小所基本没有能力做一个尺度意义上的FDD)。固然,所派职员的履历、做出来的尽调功效质量可能也相差甚远。通常来说,越是大的所、越是贵的所,并纷歧定在讲述的绝对质量上与收费成正比地上升,但泛起重大纰漏的概率一定比小所、廉价的所要低。换句话说就是花钱买放心――至于值不值得花这个钱,就是投资人自己的判断了。

也由于云云,投资人一旦碰着其以为不错的会计师,就会希望耐久相助,由于一旦换一小我私人(哪怕是统一家所的另一个会计师),也意味着一次冒险、一个“黑箱”。

风险投资(VC)尽职考察有哪些?| 融资知识

1、公司基本信息

A. 注册文件;公司章程及修改;

B. 董事会和股东会聚会纪录及决议;

C. 历史生意,包罗并购重组和其他已完成的重大生意;

D. 公司营业的允许和授权、税务挂号证书以及其他政府批准证书和允许;

E. 股权结构信息;

F. 董事、高管名单;

G. 子公司、分公司和代表处图表。

2、财政信息

3、资产、知识产权和装备

A. 自有或租赁不动产清单;

B. 自有或租赁其他财富清单;

C. 专利、商标、著作权、域名和其他知识产权清单,包罗转让协媾和允许协议;

4、重大条约

A. 谋划条约(供应条约、购置条约);

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B. 与高管、股东、债权人之间的关联协议;

C. 关于并购重组和重大资产处置的条约;

D. 其他向潜在投资者披露谋划和财政状态所必须的重大条约、备忘录;

E. 与员工和股东之间的竞业制止协媾和保密协议;

F. 与财政照料之间的协议;

G. 信贷协议、抵押协议。

5、员工

A. 公司组织结构图;

B. 焦点员工名单;

C. 与治理层、员工之间签署的条约;

D. 治理层的外部任职;

6、保险

7、诉讼

公司应对风险投资(VC)的尽职考察详细应该由谁来卖力?

1、详细根据投资人的资料清单准备文档资料,多是由财政总监或者首席财政官组织协调汇总发送。

2、固然也有的公司可能是由董秘或者专门分管融资的副总裁之类的来对接。

以我小我私人的履向来看,财政总监来对接资料的至少占到70-80%。

若是是中期以后的项目,建议也是财政总监来做好一些。由于若是投资人有财政数据诸如盈利展望等等的细节相同时,财政总监最能说清。而一个称职的财政总监对公司的营业和运营细节也基本会有一定的领会(好比过往每年做年度预算那至少要对公司整年的订单的情形有展望、核实、期中频频校对的历程,对营业线都市有交流。仔细的公司预算可是需要做到月度的。)。此外,像公司过往的银行信贷等等的资料的准备也极大可能都是财政总监主导的,那就加倍便利。另外的一个特点是,财政总监出于职业习惯往往种种亮相比营业条线的高管要郑重,对公司未来的展望展望等等会“收着说”,“忽悠力”低一些。固然这也是对照而言。